谈股论金股票学习网:讲解各种股票形态,股票配资,股票基本面技术分析
咨询热线:400-000-0000
< <

建设银行股票千股千评:存贷规模增长加速 息差承压

发布时间:2020-09-08  作者:股票开户    

交易情况:近日,中国建设银行披露1H20业绩:1H20实现收入3891.09亿元,同比增长7.65%;归属于母亲的净利润为1376.26亿元,YOY-为10.74%;年化加权平均净资产收益率为12.65%,下降;为2.97%,截止1月20日,总资产为27.66万亿元,比上年增长8.72%;不良贷款率为1.49%,比上年上升高出7个基点。

评论:

收入增长率在六大银行中最高,净资产收益率为下降同比

在六大银行中,收入增长率最高。1H20的收入增长率为7.65%,比1Q20的11.94%高出4.29个百分点。收入增长率回到了19年来的水平,但收入增长率是六大银行中最高的。根据拆分,1H20的净利息收入增加了6.40%,净手续费和佣金收入增加了4.34%。

利润增长率下降了。1H20归属于母亲的净利润在-,增长10.74%,比1q20的下降增长15.86个百分点1H20的年化加权净资产收益率为12.65%,比下降高2.97个百分点

存贷款规模加快,净息差承压

存贷款规模不断扩大和加快。1H20贷款总额16.47万亿元,同比增长13.3%,为17年来最快增速。为应对疫情的影响,今年上半年信贷迅速增加。1H20存款总额20.2万亿元,同比增长11.9%,增速为股票导航17年来最快,存贷款规模迅速扩大。存款占1H20债务的83.9%,同比增长1.75个百分点。依托广大客户群,完善网络结构,债务结构良好。

净息差面临压力。1H20的净息差为2.14%,比下降的1q20高出5个基点,比下降的19年高出12个基点

资产和债务都受到挤压。由于市场利率的下行影响,1H20生息资产的收益率为12个基点,与19年期下降;相比为3.74%。1999年,生息债务的成本比率为1个基点,与上升相比为1.75%。今年5月以后,上升,将首次实行市场利率,预计未来下降的利率差将受到限制。

资产质量略有压力,拨备水平有所提高

资产质量略有压力。1H20不良贷款率为1.49%,比上年上升高7个基点。在疫情形势下,资产质量略有压力。1H20逾期贷款率为1.14%,比上年上升高出6个基点。1月20日,关注的贷款比率为2.99%,比上升高7个基点。关注,的贷款比率和逾期贷款作为资产质量的预期指标,对未来的资产质量存在隐忧。

拨备增加。1月20日,信贷损失1113.78亿元,同比增长367.40亿元,增长49.22%。1小时20分的覆盖率为223.47%,比上年下降提高4.22个百分点。1H20存贷比3.34%,同比增长11个基点,抵御风险能力增强。

投资建议:存贷款规模快速增长,资产质量略有压力。建行1q 20的存贷款规模增长迅速,收入增长率在大银行中较高。考虑到公司为防范风险提前增加了拨备,我们将-, 20/21年度的利润增长率从3.3%/2.4%下调至11.0%/7.7%,并将目标估值从20年期PB目标估值的0.9倍下调至0.8倍,与每股7.26元的目标价格相对应,并保持了增持评级。

随便看看

谈股论金

  • 地址:
    上海市黄浦区陆家浜路
  • 电话:
    400-000-0000

关注我们

了解更多:联系我们,股票配资
Copyright © 今日股票行情_股票入门知识学院_股票资讯网_谈股论金股票学习网_股票配资 版权所有
  • 友情链接:
  • 股票学习网
  • 股票配资
  • 首页
  • 电话
  • 返回顶部