谈股论金股票学习网:讲解各种股票形态,股票配资,股票基本面技术分析
咨询热线:400-000-0000
< <

振德医疗股票分析:感控创伤并举 正德臻于至善

发布时间:2020-09-09  作者:华创证券大智慧    

该公司从医用纺织品开始,围绕垂直临床领域不断构建临床产品集群。从国外代工到国内市场的品牌直销,这种流行态势加速了渠道渗透,其份额有望跃升。

这一类别不断扩大,在中国已经直接栽培了十年。从最早的脱脂纱布,该公司在2009年进入运动保护和康复领域,并形成了两个主要的产品组合:外科感官控制和伤口管理。2010年,公司在国内市场结构上处于领先地位,从最早与德国洛曼劳希(Loman Laushi)的合资企业到自建渠道,近年来国内业务增长率保持在30%左右。

伤口管理领域不断升级,使海外巨头受益匪浅。该公司起源于流行服饰,并通过独立的R&D投资相继推出高端产品。与国外巨头康乐葆相比,它形成了急性创伤和慢性创伤两大组合,并享有国内消费升级和进口替代。

聚焦手术包,拓展全方位手术的感官控制产品。手术感觉控制产品的比重不断上升,得益于国内创新替代和国内渠道的拓展,未来的业务规模有望扩大。

专注于外科手术和伤口管理,公司努力在垂直临床领域推出相关产品。该公司的压力治疗,坚定和造口术产品已成功上市,这与公司的重点业务形成协同作用。收购扩大的类别,努力在高端配件领域,清洁和消毒,体育康复等。

随着国内外市场差异化战略的实施,利润率有望提高。海外股票市场可以通过供应链优化提高毛利率,同时促进东南亚;等新兴市场的发展,国内增量市场依靠“-医院药房零售”渠道和新产品拓展。

疫情加快了国内渠道的广度和深度,推动了份额的跃升。2020年上半年,公司实现防疫防护产品销售额26.5亿元。2020年上半年剔除防疫产品后,公司收入同比增长61.6%。流行病融资公司加速了终端包装和产品引进。

利润展望:预计公司2020年至2022年的净利润将分为2156.3078亿元,每股收益在深圳,期货开户将分为1082、317和390万元,相应的市盈率将分为61、208和168倍。考虑到公司业绩的不断提高,根据2021年的每股收益,公司估值为30倍,相当于95.1元的目标价格,这是首次被掩盖,并被评为“强烈推荐-A”。

风险预警:销售渠道的拓展小于预期风险,研究项目的进展小于预期风险。

谈股论金股票学习网微信:谈股论金股票学习更多股票行情关注谈股论金股票学习网www.insin.cn

随便看看

谈股论金

  • 地址:
    上海市黄浦区陆家浜路
  • 电话:
    400-000-0000

关注我们

了解更多:联系我们,股票配资
Copyright © 今日股票行情_股票入门知识学院_股票资讯网_谈股论金股票学习网_股票配资 版权所有
  • 友情链接:
  • 股票学习网
  • 股票配资
  • 首页
  • 电话
  • 返回顶部